對于一次還本付息的債券投資，其計量及賬務(wù)處理方法仍存有爭議。本文針對這些問題進(jìn)行分析論證，指出癥結(jié)之處，并在此基礎(chǔ)上提出了具體解決方案。

一、引言

隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，通貨膨脹率的逐步升高，眾多企業(yè)在保持一定變現(xiàn)能力的條件下為提高資金使用效率，開始頻頻涉足金融資產(chǎn)的投資。債券金融資產(chǎn)因其投資收益相對穩(wěn)定，投資風(fēng)險相對偏低，變現(xiàn)能力較強(qiáng)等特點(diǎn)，獲得眾多企業(yè)的青睞。

債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券(定息證券)的一種，在金融市場發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)，債券可以上市流通。

債券投資的計量及賬務(wù)處理方法對企業(yè)會計信息質(zhì)量影響頗大。由于我國的債券發(fā)行大部分是一次還本付息債券，而會計準(zhǔn)則中關(guān)于一次還本付息債券的計量涉及很少，也比較籠統(tǒng)，本文針對現(xiàn)行一次還本付息債券的會計計量及賬務(wù)處理方法出現(xiàn)的問題進(jìn)行分析論證，提出異議，并在此基礎(chǔ)上提出了改進(jìn)一次還本付息債券會計處理的建議，供大家參考。

二、持有一次還本付息債券投資計量存在的問題

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》應(yīng)用指南中關(guān)于持有至到期投資規(guī)定的計量及賬務(wù)處理方法，對于分期付息到期還本債券而言是正確的，但對于一次還本付息債券卻存在如下幾個問題：

(一)初始確認(rèn)中的爭議

準(zhǔn)則規(guī)定持有至到期投資應(yīng)當(dāng)按取得時的公允價值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。支付的價款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項目。

1. “付息期”或“計息期”的疑惑。付息期，是指相鄰兩次支付利息的時間間隔。計息期，是指相鄰兩次計提利息的時間間隔。

支付的價款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項目。對于分期付息到期還本債券，計息期與付息期幾乎同步，不會產(chǎn)生誤解，但如果是到期一次還本付息債券，付息期是到期日，計息期與付息期不同步，購買時支付的價款中若包含已到計息期但尚未到付息期領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)如何處理

2. 利息科目設(shè)置的不一致。在進(jìn)行賬務(wù)處理時，準(zhǔn)則規(guī)定分期付息到期還本債券的利息科目為“應(yīng)收利息”科目，到期一次還本付息債券的利息科目為“持有至到期投資——應(yīng)計利息”科目。

準(zhǔn)則規(guī)定購買時支付的價款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項目。如果購買一次還本付息債券的價款中若包含了已到計息期但尚未到付息期領(lǐng)取的債券利息，按準(zhǔn)則規(guī)定單獨(dú)確認(rèn)，那么應(yīng)記入“應(yīng)收利息”科目還是應(yīng)記入“持有至到期投資——應(yīng)計利息”科目若記入“應(yīng)收利息”科目，則與準(zhǔn)則規(guī)定的科目不統(tǒng)一;若記入“持有至到期投資——應(yīng)計利息”科目，則與準(zhǔn)則規(guī)定的初始確認(rèn)金額不符。

(二)后續(xù)計量中的異議

準(zhǔn)則規(guī)定持有至到期投資在持有期間應(yīng)當(dāng)按照攤余成本和實際利率計算確認(rèn)利息收入，計入投資收益。實際利率應(yīng)當(dāng)在取得持有至到期投資時確定，在該持有至到期投資預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)保持不變。實際利率與票面利率差別較小的，也可按票面利率計算利息收入，計入投資收益。

1. 實際利率的確定。實際利率，是指將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債在預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)的未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債當(dāng)前賬面價值所使用的利率。在確定實際利率時，應(yīng)當(dāng)在考慮金融資產(chǎn)或金融負(fù)債所有合同條款(包括提前還款權(quán)、看漲期權(quán)、類似期權(quán)等)的基礎(chǔ)上預(yù)計未來現(xiàn)金流量，但不應(yīng)當(dāng)考慮未來信用損失。金融資產(chǎn)或金融負(fù)債合同各方之間支付或收取的、屬于實際利率組成部分的各項收費(fèi)、交易費(fèi)用及溢價或折價等，應(yīng)當(dāng)在確定實際利率時予以考慮。金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的未來現(xiàn)金流量或存續(xù)期間無法可靠預(yù)計時，應(yīng)當(dāng)采用該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債在整個合同期內(nèi)的合同現(xiàn)金流量。

利息的計息方式有兩種，即單利計息和復(fù)利計息。單利計息，是指只對本金計提利息，而不將以前計息期產(chǎn)生的利息累加到本金中去計算利息的一種計息方法，即利息不再計提利息。復(fù)利計息，是指每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息，逐期滾算，俗稱“利滾利”。因為資金隨時間的增長過程與復(fù)利計息的計算過程在數(shù)學(xué)上相似，因此在計算資金的時間價值時廣泛采用復(fù)利計算的各種方法。

我國債券的計息方式多為單利計息模式，計息模式不同對分期付息債券而言沒有影響，但對于到期一次還本付息債券，其影響非常大。例如，A公司平價購買B公司同日發(fā)行的一次還本付息債券，面值為1 000萬元，票面利率為10%，期限為5年，A公司將其劃分為持有至到期投資核算，不考慮其他相關(guān)費(fèi)用。按照準(zhǔn)則規(guī)定的賬務(wù)處理如下：

投資當(dāng)日：

借：持有至到期投資——成本 1 000

貸：銀行存款 1 000

持有期間：

借：持有至到期投資——應(yīng)計利息 100

貸：投資收益 100

到期還本付息：

借：銀行存款 1 500

貸：持有至到期投資——成本 1 000

——應(yīng)計利息 500

從上述會計處理看，其實際利率應(yīng)與票面利率相同，均為10%，但按照準(zhǔn)則規(guī)定的實際利率計算方法，應(yīng)用插值法計算的實際利率卻為8.45%，與票面利率相差1.55%，究其原因，是因為計息模式不同引起的。在單利計息模式下，5年后A公司本利和為1 500萬元。在復(fù)利模式下，5年后A公司本利和為1 610.51萬元，兩者金額相差110.51萬元，差額110.51萬元是由于單利計息下沒有考慮利息的資金時間價值引起的。準(zhǔn)則規(guī)定的實際利率是在考慮了資金時間價值的基礎(chǔ)上計算出來的，但是債券的計息模式是單利計息，并沒有考慮資金時間價值，因此，二者的計算口徑不統(tǒng)一。

2. 攤余成本的理解偏差?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》第十三條規(guī)定，金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本，是指該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：①扣除已償還的本金;②加上或減去采用實際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計攤銷額;③扣除已發(fā)生的減值損失(僅適用于金融資產(chǎn))。準(zhǔn)則規(guī)定的攤余成本，對于分期付息到期還本債券來說，沒有疑義，但對于到期一次還本付息債券而言，其攤余成本按上式計算就出現(xiàn)了一定的偏差，尤其是投資日與發(fā)行日不同步的情況下，偏差就更大。下面我們用實例來說明一次還本付息債券在投資日和發(fā)行日不同步的情況下，出現(xiàn)的上述偏差。

例：A公司于2023年1月1日在證券市場上購入B公司于2011年1月1日發(fā)行的一次還本付息債券進(jìn)行投資，該債券面值為1 000萬元，票面利率為5%，5年期，購買價款為990萬元，不考慮其他相關(guān)費(fèi)用。A公司將其劃分為持有至到期投資核算。下面我們分是否考慮投資前期應(yīng)計利息兩種情況進(jìn)行對比分析，具體情況如下。

(1)不考慮投資前期應(yīng)計利息的賬務(wù)處理。

投資當(dāng)日：

借：持有至到期投資——成本 1 000

貸：銀行存款 990

持有至到期投資——利息調(diào)整 10

持有期間：990=1 250×(P/F，i，3)，利用插值法計算實際利率i=8.08%

計算過程：第一年：攤余成本=1 000-10=990(萬元)，利息收入=990×8.08%=80(萬元)。

第二年：①不包含應(yīng)計利息攤余成本=990+10=1 000(萬元)，利息收入1 000×8.08%=80.8(萬元);②包含應(yīng)計利息攤余成本=990+10+50=1 050(萬元)，利息收入=1 050×8.08%=84.84(萬元)。

第三年：①不包含應(yīng)計利息攤余成本=990+10=1 000(萬元)，利息收入=1 000×8.08%=80.8(萬元);②包含應(yīng)計利息攤余成本=990+10+50+50=1 100(萬元)，利息收入=1 100×8.08%=88.88(萬元)。

賬務(wù)處理如下：

第一年：

借：持有至到期投資——應(yīng)計利息 50

——利息調(diào)整 10

貸：投資收益 60

第二年、第三年：

借：持有至到期投資——應(yīng)計利息 50

貸：投資收益 50

問題1：利息調(diào)整第一年已經(jīng)全部攤銷完畢，而且還多攤銷了20萬元。這明顯與實際利率法的含義不符。

問題2：攤余成本是否應(yīng)考慮應(yīng)計利息。折價購入債券，利息收入應(yīng)逐年遞增。從例題中可以發(fā)現(xiàn)，在不考慮應(yīng)計利息的情況下，債券最后兩年的利息收入是不變的，均為80.8萬元;在考慮應(yīng)計利息的情況下，債券最后兩年的利息收入是逐年遞增的。

到期還本付息：

借：銀行存款 1 250

貸：持有至到期投資——成本 1 000

——應(yīng)計利息 150

問題3：最后一筆分錄借貸方相差100萬元，是投資前兩年的應(yīng)計利息反映。

(2)考慮投資前期應(yīng)計利息的賬務(wù)處理。

投資當(dāng)日：

借：持有至到期投資——成本 1 000

應(yīng)收利息 100

貸：銀行存款 990

持有至到期投資——利息調(diào)整 110

持有期間：990=1 250×(P/F，i，3)，利用插值法計算實際利率i=8.08%，具體計算結(jié)果見表2：

計算過程：第一年：攤余成本=1 000-110=890(萬元)，利息收入=890×8.08%=71.91(萬元)。

第二年：①不包含應(yīng)計利息攤余成本=890+21.91=911.91(萬元)，利息收入=911.91×8.08%=73.68(萬元);②包含應(yīng)計利息攤余成本=890+21.91+50=961.91(萬元)，利息收入=961.91×8.08%=77.72(萬元)。

第三年：①不包含應(yīng)計利息攤余成本=890+21.91+23.68=935.59(萬元)，利息收入=935.59×8.08%=75.59(萬元)，調(diào)整誤差攤銷額=110-21.91-23.68=64.41(萬元)，利息收入=64.41+50=114.41(萬元);②包含應(yīng)計利息攤余成本=890+21.91+50+23.68+50=1 035.59(萬元)，利息收入=1 035.59×8.08%=83.68(萬元)，調(diào)整誤差攤銷額=110-21.91-27.72=60.37(萬元)，利息收入=60.37+50=110.37(萬元)。

賬務(wù)處理如下：

第一年：借：持有至到期投資——應(yīng)計利息 50

——利息調(diào)整 21.91

貸：投資收益 71.91

第二年：

借：持有至到期投資——應(yīng)計利息 50

——利息調(diào)整 23.68(27.72)

貸：投資收益 73.68(77.72)

第三年：

借：持有至到期投資——應(yīng)計利息 50

——利息調(diào)整 64.41(60.37)

貸：投資收益 114.41(110.37)

到期還本付息：

借：銀行存款 1 250

貸：持有至到期投資——成本 1 000

——應(yīng)計利息 150

應(yīng)收利息 100

由表2可知：①攤余成本在不考慮應(yīng)計利息的情況下，累計攤銷額=21.91+23.68+25.59=71.18(萬元)，計算誤差=110-71.18=38.82(萬元);②在考慮應(yīng)計利息的情況下，累計攤銷額=21.91+27.72+33.68=83.31(萬元)，計算誤差=110-83.31=26.69(萬元)。

問題4：計算結(jié)果誤差太大，導(dǎo)致投資收益虛增。

三、具體的改進(jìn)建議及措施

經(jīng)過反復(fù)分析論證，遵循實際利率法和攤余成本的實質(zhì)及內(nèi)涵，筆者認(rèn)為，對于一次還本付息債券投資的計量及賬務(wù)處理應(yīng)作如下調(diào)整：第一，投資前已到計息期的利息應(yīng)當(dāng)予以考慮，確認(rèn)為債券投資初始投資成本的構(gòu)成內(nèi)容。為了會計科目核算的一致性，應(yīng)將其記入“持有至到期投資——應(yīng)計利息”科目核算。第二，實際利率依據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，按初始確認(rèn)價值與未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值相等的折現(xiàn)率來確認(rèn)。第三，其持有期間的應(yīng)計利息應(yīng)予以考慮計入攤余成本并按實際利率法進(jìn)行核算。

以上述案例為例，改進(jìn)后核算如下：

投資當(dāng)日：

借：持有至到期投資——成本 1 000

——應(yīng)計利息 100

貸：銀行存款 990

持有至到期投資——利息調(diào)整 110

持有期間：990=1 250×(P/F，i，3)，利用插值法計算實際利率i=8.08%

注：第一年：攤余成本=(1 000+100)-110=990(萬元)，利息收入=990×8.08%=80(萬元)。

第二年：攤余成本=[(1 000+100)-110]+50+30=1 070(萬元)，利息收入=1 070×8.08%=86.46(萬元)。

第三年：攤余成本=[(1 000+100)-110]+50+30+50+36.46=1 156.46(萬元)，利息收入=1 156.46×8.08%=93.44(萬元)，調(diào)整誤差攤銷額=110-30-36.46=43.54(萬元)，利息收入=43.54+50=93.54(萬元)。

由表3可知，一次還本付息債券在按筆者建議的計量方式進(jìn)行核算的情況下，累計攤銷額=30+36.46+43.44=109.9(萬元)，計算誤差=110-109.9=0.1(萬元)，誤差在合理范圍之內(nèi)。

賬務(wù)處理如下：

第一年、第二年、第三年：

借：持有至到期投資——應(yīng)計利息 50(50/50)

——利息調(diào)整 30(36.46/43.54)

貸：投資收益 (80/86.46/93.54)

到期還本付息：

借：銀行存款 1 250

貸：持有至到期投資——成本 1 000

——應(yīng)計利息 250

綜上所述，針對持有至到期投資(一次還本付息債券)現(xiàn)行計量及賬務(wù)處理上存在的爭議做了進(jìn)一步的剖析和論證，筆者提出了具體的解決措施及建議。進(jìn)而提高會計信息質(zhì)量，強(qiáng)化會計信息的可靠性，同時也為企業(yè)會計人員厘清思路，進(jìn)行準(zhǔn)確會計處理提供指導(dǎo)。